Was ist Take-Profit? So funktionieren Take-Profit-Orders beim Trading

Ein Take-Profit ist eine Order, die deine Position automatisch verkauft, wenn der Kurs auf ein von dir gesetztes Ziel steigt, damit du einen Gewinn sicherst, ohne den Markt beobachten zu müssen. Bei einer Short-Position funktioniert er umgekehrt und kauft zurück, wenn der Kurs auf dein Ziel fällt.

Eine Take-Profit-Order ist das Spiegelbild eines Stop-Loss: Die eine schließt Gewinntrades auf einem geplanten Niveau, die andere schließt Verlusttrades. Zusammen machen sie aus einem Trade einen Plan mit festgelegtem Risiko und Ertrag, noch bevor du überhaupt anfängst.

Was ist Take-Profit?

Take-Profit (TP) ist eine Ausstiegsorder, die mit einer offenen Position verknüpft ist und sie zu einem bestimmten Kurs schließt: über dem aktuellen Marktpreis bei einer Long-Position, darunter bei einer Short-Position. Erreicht der Markt dieses Kursniveau, wird die Take-Profit-Order ausgeführt und der Gewinn auf deinem Handelskonto realisiert.

Die meisten Plattformen behandeln einen Take-Profit als Limit-Order. Er verkauft zu deinem Limitpreis oder besser, nie schlechter. Das ist der entscheidende Unterschied zu einem Stop-Loss, der zu einer Market-Order wird und zu einem schlechteren Kurs ausgeführt werden kann.

Am stärksten setzen kurzfristige Trader, die auf schnelle Bewegungen aus sind, auf Take-Profits, aber jeder, der mit einem klaren Kursziel kauft, kann einen nutzen. Er macht manuelles Eingreifen überflüssig und nimmt dir die Versuchung, „nur noch ein bisschen länger“ zu halten.

Take-Profit-Limit vs. Take-Profit-Market

Manche Plattformen, vor allem Krypto-Börsen, bieten zwei Varianten an. Ein Take-Profit-Limit platziert eine Limit-Order auf deinem Ziel. Ein Take-Profit-Market schickt eine Market-Order ab, sobald der Zielkurs erreicht ist. Die Market-Variante wird eher ausgeführt, wenn der Kurs dein Ziel nur kurz berührt, kann in dünnen Märkten aber zu einem etwas schlechteren Kurs ausgeführt werden. In liquiden Märkten ist der Unterschied meist gering. So oder so kann ein Verkauf mit Gewinn je nach Wohnort einen steuerpflichtigen Gewinn auslösen.

So funktioniert Take-Profit: ein Beispiel

Angenommen, du kaufst 20 Aktien zu einem Einstiegskurs von 50 €, eine Position von 1.000 €. Du glaubst, dass die Aktie 60 € erreichen kann, also setzt du eine Take-Profit-Order bei 60 € und eine Stop-Loss-Order bei 45 €.

• Der Kurs steigt auf 60 €. Dein Take-Profit wird ausgeführt und verkauft automatisch alle 20 Aktien zu 60 € oder besser. Du erhältst 1.200 €, einen Gewinn von 200 € vor Gebühren.
• Der Kurs fällt auf 45 €. Stattdessen wird dein Stop-Loss ausgelöst und verkauft zu etwa 45 €, ein Verlust von etwa 100 € plus eventuelle Slippage. Der Take-Profit wird storniert.
• Der Kurs bewegt sich seitwärts. Keine der beiden Orders wird ausgelöst; deine offene Position bleibt offen, bis eine davon erreicht wird oder du sie selbst schließt.

Bei den meisten Plattformen kannst du Kurs, Stop und Ziel in einer einzigen Bracket-Order festlegen. Wird eine der beiden Ausstiegsorders ausgeführt, storniert die Plattform die andere, damit keine verwaiste Order übrig bleibt.

Take-Profit und Stop-Loss: das Risiko-Chance-Verhältnis

Das Risiko-Chance-Verhältnis vergleicht, was du bei einem einzelnen Trade verlieren kannst, mit dem, was du gewinnen kannst. Im Beispiel riskiert der Stop 5 € pro Aktie, und das Ziel peilt 10 € pro Aktie an, ein Verhältnis von 1:2.

Dieses Verhältnis entscheidet, wie oft du richtigliegen musst. Bei 1:2 bringt ein Gewinn 200 € und ein Verlust kostet 100 €, du musst also nur etwas mehr als einen von drei Trades gewinnen, um vor Kosten im Plus zu landen. Bei 1:1 musst du mehr als die Hälfte gewinnen. Viele Trader streben ein Verhältnis von mindestens 1:2 an, auch wenn ein weit entferntes Ziel, das selten erreicht wird, ebenfalls nicht hilft.

Kombiniere das mit der richtigen Positionsgröße: Wähle die Größe jedes Trades so, dass ein ausgelöster Stop nur einen kleinen Teil deines Handelskapitals kostet, zum Beispiel 1 % bis 2 %. Dann wirft dich eine Serie von Verlusttrades nicht aus dem Rennen, bevor die profitablen Trades kommen.

So legst du Take-Profit-Niveaus fest

Es gibt nicht den einen richtigen Take-Profit-Punkt. Die meisten Trader nutzen eine oder mehrere dieser Methoden:

1. Unterstützungen und Widerstände. Die technische Analyse sucht nach Kursen, an denen der Markt schon einmal gedreht hat. Ein Ziel knapp unter einem Widerstand, wo früher Verkäufer aktiv wurden, wird eher erreicht als eines darüber.
2. Ein festes Vielfaches des Risikos. Setz das Ziel auf das Zwei- oder Dreifache des Abstands zu deinem Stop, wie in der Tabelle oben.
3. Technische Indikatoren. Manche Trader nutzen gleitende Durchschnitte, Chartmuster oder die jüngste Volatilität, um eine realistische Bewegung abzuschätzen.
4. Gestaffelter Ausstieg. Verkaufe einen Teil der Position an einem ersten Ziel und den Rest an einem höheren oder mit einem Trailing Stop. So verteilst du deinen Ausstieg auf mehrere Positionen oder Niveaus.

Welche Methode du auch nutzt, prüfe sie an der Marktlage. In volatilen Märkten wie Krypto können sich Kurse viel weiter und schneller bewegen als bei großen Aktien, und zwar in beide Richtungen.

Warum Take-Profit-Orders dir helfen, Risiken zu steuern

Eine Take-Profit-Order ist genauso ein Werkzeug fürs Risikomanagement wie eines für Gewinne. Ihre wichtigsten Vorteile:

• Sie nimmt die Emotionen aus der Entscheidung. Gier ist der Grund, warum viele Trader zusehen, wie aus einem Gewinntrade ein Verlust wird. Ein vorab gesetztes Ziel trifft die Entscheidung, solange du ruhig bist.
• Sie arbeitet, während du weg bist. Märkte wie Krypto handeln rund um die Uhr; ein Take-Profit kann um 3 Uhr nachts Gewinne sichern.
• Sie zwingt dich zu einem Plan. Wer ein Ziel setzt, fragt sich vor dem Trade, ob die möglichen Gewinne das Risiko rechtfertigen.

Der Nachteil: Ein Take-Profit deckelt deinen Gewinn. Bricht die Aktie durch dein Ziel und steigt weiter, bist du draußen. Ein Trailing Stop ist die wichtigste Alternative für Trader, die in einem starken Trend bleiben wollen. Unsere Seite zum Risikomanagement zeigt, wie beides in umfassendere Ausstiegsstrategien passt.

Take-Profit für unterschiedliche Trading-Stile

Wie du einen Take-Profit nutzt, hängt von deinem Trading-Stil ab:

• Daytrader. Die Ziele liegen nah, die Trades sind kurz. Ein Daytrader platziert den Take-Profit und den Stop oft im selben Moment wie den Einstieg.
• Swing-Trader. Die Ziele liegen weiter weg, und Trades dauern Tage oder Wochen, deshalb sind die Take-Profit-Niveaus meist weiter gefasst.
• Langfristiger Anleger. Meist gar kein Take-Profit. Wenn du für die Altersvorsorge 100 € im Monat in einen ETF investierst, würde ein automatischer Verkauf bei einem Kursziel den Plan unterbrechen.

Mit Hebel ändert ein Take-Profit nichts an der Grundrechnung: Die meisten Privatanleger verlieren mit gehebelten Produkten wie CFD Geld, und ein gutes Ziel gleicht eine zu große Position nicht aus. Unsere Seite zu Ordertypen erklärt, wo der Take-Profit neben Market-, Limit- und Stop-Orders steht.

Das Wichtigste in Kürze

Ein Take-Profit schließt eine Position automatisch, wenn der Kurs dein Ziel erreicht, und sichert einen Gewinn zu deinem Limitpreis oder besser. Zusammen mit einem Stop-Loss legt er das Risiko-Chance-Verhältnis jedes Trades fest, bevor du ihn platzierst. Setz Ziele, die du aus dem Chart und aus deinem Stop begründen kannst, wähle Positionsgrößen so, dass ein Verlust verkraftbar ist, und denk daran, dass ein Take-Profit deine Gewinne schützt, aber auch dein Aufwärtspotenzial deckelt.

Verwandte Begriffe

• Stop-Loss
• Limit-Order
• Risikomanagement
• Positionsgröße
• Orderbuch