Bester Online-Broker in Europa: 6 Empfehlungen für Einwohner der EU

Welcher ist also der beste Online-Broker in Europa für einen monatlichen ETF-Sparplan? Die kurze Antwort aus unserem Broker-Vergleich: der, der in der EU zugelassen ist, Einwohnern deines Landes offensteht und für den Betrag, den du tatsächlich anlegst, günstig ist. Bei 100–500 € im Monat ist Trade Republic unsere erste Wahl für die meisten europäischen Anleger, und Interactive Brokers ist der richtige Broker, wenn du mehr Märkte willst oder dort lebst, wo Trade Republic nicht angeboten wird.

Jede Gebühr auf dieser Seite haben wir am 23. Oktober 2026 in den Preisverzeichnissen und auf den Websites der Broker geprüft. Geldanlage ist mit Risiken verbunden: ETF-Kurse können fallen und steigen, und du bekommst womöglich weniger zurück, als du eingezahlt hast. Wir vergleichen Kosten und Regeln; eine auf deine Situation zugeschnittene Anlageberatung geben wir nicht, also lass dich qualifiziert beraten, wenn du unsicher bist.

So haben wir die besten Broker in Europa gerankt

Wir haben jeden Broker für ein Ziel gerankt: als Einwohner eines EU-Landes 100–500 € im Monat in ETFs anzulegen. Ein Broker, der nur in einer Handvoll Länder verfügbar ist, kann nicht weit oben stehen, egal wie niedrig seine Gebühren sind.

Wir haben in dieser Reihenfolge geprüft: die Verfügbarkeit in den Niederlanden, Deutschland, Belgien, Irland und im Rest der EU; die Lizenz und die Anlegerentschädigung; die Kosten eines monatlichen Kaufs von 100 € und 500 €, einschließlich Gebühren außerhalb des Handels; die Steuerunterlagen in deinem Land; sowie Einzahlungen, App und Support. Wie benutzerfreundlich sich eine Plattform anfühlt, bewerten wir nicht, weil wir die Apps nicht selbst getestet haben; wir halten uns an das, was jeder Broker veröffentlicht. Unsere Methode erklärt, wie wir jede Plattform bewerten.

So wählst du einen Online-Broker in Europa

Wähle einen Online-Broker in Europa, indem du fünf Dinge in dieser Reihenfolge prüfst: Lizenz, Anlegerentschädigung, Kosten für deinen Betrag, Umgang mit Steuern in deinem Land und Einzahlungen. Für europäische Anleger stehen die Gebühren im Vordergrund, aber eine fehlende Lizenz oder ein Steuerchaos kostet dich langfristig mehr.

Lizenz: wer den Broker beaufsichtigt

Jeder Broker auf dieser Seite hat eine Lizenz in der EU und bedient andere EU-Länder über einen EU-Pass:

• Trade Republic und Scalable Capital sind deutsche Banken unter Aufsicht der BaFin und der Europäischen Zentralbank.
• DEGIRO ist die niederländische Zweigniederlassung der flatexDEGIRO Bank SE, einer deutschen Bank unter Aufsicht der BaFin; DNB und AFM beaufsichtigen die Zweigniederlassung in den Niederlanden.
• Interactive Brokers bedient Kunden in der EU über die Interactive Brokers Ireland Limited, zugelassen von der Central Bank of Ireland.
• Saxo ist die Saxo Bank A/S, eine dänische Bank unter Aufsicht der dänischen Finanzaufsicht (Danish FSA), mit Zweigniederlassungen in den Niederlanden und Belgien.
• eToro bedient Kunden in der EU über die eToro (Europe) Ltd, lizenziert von der CySEC in Zypern.

Kundenvermögen und Anlegerentschädigung: 20.000 € sind das EU-Minimum

Deine Aktien und ETFs sind Kundenvermögen: Der Broker verwahrt sie für dich, getrennt von seinem eigenen Geld. Fällt ein Broker aus und kann dieses Kundenvermögen nicht zurückgegeben werden, schreibt das EU-Recht eine Anlegerentschädigung von mindestens 20.000 € pro Anleger vor, und manche Länder bieten mehr.

Diese Systeme zahlen nur, wenn ein Unternehmen ausfällt und dein Vermögen fehlt, und bei größeren Depots deckt die Obergrenze nur einen Teil deines Geldes ab. Anlageverluste bei fallenden Märkten decken sie nie ab. So hält jeder Broker das Kundenvermögen getrennt:

• DEGIRO: gibt an, dass die Wertpapiere der Kunden in einer separaten Zweckgesellschaft liegen, außerhalb der Reichweite seiner Gläubiger.
• Trade Republic: Die Wertpapiere sind Eigentum der Kunden und werden bei inländischen und internationalen Verwahrstellen gehalten.
• Scalable Capital: Deutsche Wertpapiere liegen bei Clearstream, mit dir als Miteigentümer; ausländische werden treuhänderisch gehalten.
• Interactive Brokers: Kundengelder liegen auf getrennten Konten, die täglich abgeglichen werden.
• Saxo (NL): Euronext-Wertpapiere unter dem niederländischen Wge-Regime, andere über Bewaarbedrijf BinckBank.
• eToro: gibt an, dass Kundengelder auf getrennten Konten bei Partnerbanken liegen.

Die Einlagensicherung von 100.000 € für Guthaben gilt pro Person und Bank, Geld bei anderen Banken hat also eine eigene Grenze. Auch nicht investiertes Guthaben verdient einen Blick: Bei Trade Republic (in Deutschland und Belgien) und Scalable Capital (ohne PRIME+) kann ein Teil davon in Geldmarktfonds liegen, für die es keine Einlagensicherung gibt.

Kosten: rechne sie für deinen Betrag aus

Der günstigste Broker für einen monatlichen Kauf von 100 € ist nicht immer der günstigste für eine Order von 5.000 €: Ein Mindestentgelt von 3 € auf einen Kauf von 100 € sind 3 %. Achte auf all das:

• Order- oder Sparplangebühr: 0 € bei den meisten Sparplänen, 1 € pro Order bei Trade Republic und in der Kernauswahl von DEGIRO und ein Prozentsatz des Ordervolumens mit Mindestbeträgen von 2–3 € bei Saxo und Interactive Brokers. Der Satz von Saxo sinkt in den höheren Stufen: 0,05 % (Silver, ab 200.000 €) und 0,03 % (Gold, ab 1 Mio. €).
• Spread: die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs. Die Spreads bei Best Price von Trade Republic und die Marktspreads von eToro sind nicht veröffentlicht.
• Kosten für den Währungstausch, wenn du in Dollar kaufst, zum Beispiel US-Aktien: 0,25 % bei DEGIRO (AutoFX) und Saxo, 0,75 % bei eToro, ein Aufschlag von 0,03 % auf die automatische Umrechnung bei Interactive Brokers. Trade Republic und Scalable Capital veröffentlichen keinen Prozentsatz.
• Gebühren außerhalb des Handels: 2,50 € pro Börse und Jahr bei DEGIRO außerhalb der kostenlosen Liste (wer an seinem Heimatmarkt Euronext Amsterdam oder Brüssel kauft, vermeidet sie), eine monatliche Servicegebühr von 0,01 % bei Saxo und 0,99 % auf die ersten 5.000 € einer Instant-Einzahlung im FREE-Tarif von Scalable Capital. Keiner der sechs verlangt Inaktivitätsgebühren (bei Interactive Brokers gilt das für die meisten Kontoarten).
• Auszahlungsgebühren: zwei kostenlose pro Monat bei Interactive Brokers, danach 1 € pro SEPA-Überweisung; 5 $ vom USD-Konto bei eToro.
• Die laufenden Kosten des ETFs, die du bei jedem Broker zahlst.

Steuern in deinem Land

Ein Broker, der sich um die Steuer kümmert, spart dir jedes Frühjahr Zeit. Was die einzelnen Broker tun:

• Deutschland: Trade Republic und Scalable Capital führen die deutsche Steuer automatisch ab (26,375 % einschließlich Solidaritätszuschlag, plus Kirchensteuer, wo sie anfällt), und du kannst deinen Sparer-Pauschbetrag von 1.000 € mit einem Freistellungsauftrag nutzen. DEGIRO, Interactive Brokers und eToro führen keine Steuer ab, du gibst Gewinne also selbst in der Anlage KAP an.
• Niederlande: Keiner der sechs führt niederländische Steuer ab; Box 3 richtet sich nach dem, was du am 1. Januar besitzt, und du gibst es selbst an. Die niederländische Zweigniederlassung von Trade Republic stellt dir vorausgefüllte Steuerdaten bereit, DEGIRO schickt eine jaaropgave mit Anfangs- und Endwerten, Scalable Capital stellt einen kostenlosen, von KPMG erstellten Steuerreport bereit, Saxo schickt ein fiscaal jaaroverzicht, und eToro bietet Club-Mitgliedern einen Steuerreport an. Interactive Brokers stellt nur Kontoauszüge bereit.
• Belgien: Trade Republic führt seit dem 15. September 2026 TOB, roerende voorheffing und die Reynders-Steuer ab, und DEGIRO führt die TOB ab. Interactive Brokers tut das nicht, du erklärst und zahlst die TOB also selbst und meldest das irische Konto der Nationalbank von Belgien.
• Irland: Die irischen Steuerregeln für diese Broker haben wir noch nicht behandelt. Prüfe vor dem Start die Hinweise von Revenue oder frag einen Steuerberater.

Einzahlungen: SEPA, iDEAL und deine eigene IBAN

Alle sechs nehmen Überweisungen in Euro an. Trade Republic gibt dir eine eigene IBAN (über die lokalen Zweigniederlassungen eine niederländische oder belgische, sonst eine deutsche). DEGIRO und Saxo bieten in den Niederlanden zusätzlich iDEAL. Scalable Capital verlangt Gebühren für Instant-Einzahlungen, aber nicht für SEPA oder Lastschrift. eToro nimmt auch Karten und PayPal an, aber eine Einzahlung in Euro auf das USD-Konto kostet 150 Pips.

Was 100 € im Monat in einen ETF ein Jahr lang kosten

Bei 100 € im Monat in einen in Euro gelisteten ETF verlangen Trade Republic, Scalable Capital, Interactive Brokers (ausgewählte ETFs) und eToro für das Jahr 0 € an Ordergebühren; DEGIRO kostet 12 €. Die Tabelle nutzt nur von den Brokern veröffentlichte Gebühren, geht von gleichbleibenden Kursen aus und lässt die laufenden Kosten des ETFs weg.

So rechnen wir:

• Zeilen mit 0 €: 12 Käufe × 0 € = 0 €. Bei Trade Republic und eToro fällt trotzdem ein Spread an, und keiner der beiden veröffentlicht ihn.
• Interactive Brokers außerhalb der Sparplanliste: 0,05 % von 100 € sind 0,05 €, weniger als das Mindestentgelt von 3 €, also 12 × 3 € = 36 €.
• Saxo: 0,01 % im Monat auf ein Guthaben, das von 100 € auf 1.200 € wächst, ergibt zusammen 0,78 € (3,90 € bei 500 €). Der Betrag kommt als Handelsguthaben zurück, das nur hilft, wenn du kostenpflichtige Orders platzierst.
• DEGIRO: 12 × 1 € = 12 €. An anderen Börsen 12 × 3 € = 36 €, plus 2,50 € Anbindung außerhalb von Euronext Amsterdam und Brüssel.

Bei 100–500 € im Monat zählt der Preis des Sparplans mehr als die beworbene Provision. Die laufenden Kosten des ETFs (TER) kommen bei jedem Broker hinzu, vergleiche sie also im Factsheet des Fonds.

Neobroker vs. klassischer Broker

Ein Neobroker ist ein Broker, der ganz auf die App ausgerichtet ist, mit pauschalen, niedrigen Gebühren und Sparplänen ab 1 €; ein klassischer Online-Broker bietet mehr Börsen und Produkte, meist mit prozentualen Gebühren und einer komplexeren Plattform. Für passive Anleger mit einem einfachen monatlichen ETF-Sparplan reicht ein Neobroker meistens aus.

Die Grenze verschwimmt: Beide Neobroker sind inzwischen zugelassene deutsche Banken. Wähle einen Neobroker, wenn du vor allem ETFs kaufst und hältst. Wähle einen klassischen Broker, wenn du mehr Anlageklassen willst, etwa Optionen und Anleihen an vielen Märkten, aktiven Handel mit US-Aktien oder eine veröffentlichte Gebühr für den Währungstausch.

CFDs sind keine Geldanlage

Ein CFD (Contract for Difference, Differenzkontrakt) ist ein gehebelter Vertrag auf eine Kursbewegung: Die Aktie oder der ETF gehört dir nie, und die meisten Privatanleger verlieren damit Geld. Europäische Anleger, die einen langfristigen ETF-Sparplan aufbauen, brauchen weder CFD-Handel noch andere komplexe Anlageprodukte.

Die Broker veröffentlichen ihre eigenen Verlustzahlen:

• Saxo: 73 % der Privatanleger verlieren beim CFD-Handel Geld (niederländisches Preisblatt vom 13. Juli 2026, für Rolling FX Spot und einige FX-Optionen); 46 % verlieren Geld mit Turbos.
• Interactive Brokers: 58,9 % der Konten von Privatanlegern verlieren beim CFD-Handel Geld (irische Website).
• eToro: 55 % der Konten von Privatanlegern verlieren beim CFD-Handel Geld (Hinweis auf der Website).

DEGIRO, Trade Republic und Scalable Capital bieten keine CFDs an. Bei eToro können manche normalen Kauforders für Aktien, ETFs oder Krypto wegen Produktbeschränkungen als CFDs ausgeführt werden; sie sind auf der Orderseite als CFD gekennzeichnet, prüfe das also, bevor du bestätigst.

Die besten Broker in Europa im Detail

1. Trade Republic: beste Wahl insgesamt für monatliche ETF-Sparpläne

Trade Republic ist für die meisten europäischen Anleger mit einem monatlichen Sparplan der beste Online-Broker: Aktien- und ETF-Sparpläne ab 1 € kosten 0 € pro Ausführung, in 18 europäischen Ländern, bei einer deutschen Bank unter Aufsicht der BaFin. Der Haken: Orders über Best Price für 1 € laufen gegen Trade Republic selbst, und Spreads und Währungsgebühr sind nicht veröffentlicht. Lies unsere Trade-Republic-Bewertung.

2. Interactive Brokers: beste Wahl für jedes EU-Land und mehr Märkte

Interactive Brokers gibt dir ein Konto in jedem EU-Land mit breitem Marktzugang und ohne Provision auf ausgewählte UCITS-ETFs in einem regelmäßigen Sparplan. Der Haken: eine komplexe Plattform, keine Zinsen auf die ersten 10.000 € Guthaben in Euro und eine US-Gesellschaft, die 2020 wegen Mängeln bei der Geldwäschebekämpfung 38 Mio. $ zahlte. Lies unsere Interactive-Brokers-Bewertung.

3. DEGIRO: beste Wahl für günstige manuelle ETF-Käufe

DEGIRO ist ein günstiger Broker für Anleger, die jeden Kauf gern selbst platzieren: mehr als 1.000 ETFs, ETCs und ETNs auf Tradegate für die Abwicklungsgebühr von 1 € und rund 50 Börsen. Der Haken: kein automatischer Sparplan, den wir finden konnten, kein Abzug der deutschen Steuer und eine Geldbuße der BaFin über 1,05 Mio. € im Jahr 2023 wegen Mängeln bei internen Kontrollen und bei der Geldwäschebekämpfung. Lies unsere DEGIRO-Bewertung oder sieh dir DEGIRO vs. Trade Republic an.

4. Scalable Capital: hier abbiegen, wenn du in einem seiner sechs Länder lebst

Scalable Capital passt gut zum ETF-Investieren in Deutschland, Österreich, den Niederlanden, Frankreich, Italien oder Spanien, mit Sparplänen für 0 € ab 1 € und einem FREE-Tarif. Der Haken: keine Konten für Einwohner Belgiens oder Irlands, nur deutsche Handelsplätze und ein Währungsaufschlag, der nicht beziffert ist. Lies unsere Scalable-Capital-Bewertung.

5. Saxo: hier abbiegen in den Niederlanden und Belgien

Saxo Bank passt zu niederländischen und belgischen Anlegern, die eine breite Plattform für mehrere Anlageklassen wollen, mit AutoInvest, das ausgewählte ETFs und Fonds für 0 € im Monat kauft. Der Haken: keine lokale Website für Deutschland oder Irland, 0,08 % mit mindestens 2 € auf normale Euronext-Orders und 0 % Zinsen unter 100.000 €. Lies unsere Saxo-Bewertung.

6. eToro: hier abbiegen, wenn du Aktien und Krypto in einer App willst

eToro ist eine Anlageplattform für mehrere Anlageklassen mit Aktien, ETFs, Krypto, Social Trading und Copy Trading über CopyTrader und ohne Provision auf regelmäßige ETF-Investitionen. Der Haken: Guthaben liegen meist in USD (0,75 % auf andere Umrechnungen), und Aktienorders kosten in den Niederlanden, Deutschland und Belgien 1 $ pro Eröffnungs- und Schließungsorder (0 $ in Irland). Lies unsere eToro-Bewertung.

Broker, die wir nicht gerankt haben

Trading 212, XTB, Lightyear und Revolut findest du in anderen Rankings von Brokern in Europa. Ihre Lizenzen und Gebühren haben wir noch nicht geprüft, deshalb stehen sie nicht in unserem Hauptranking. Bitpanda hat am 29. Januar 2026 echte Aktien und ETFs eingeführt, aber wir konnten nicht bestätigen, in welchen Ländern sie verfügbar sind.

Die besten Broker nach Land und Ziel vergleichen

• Beste ETF-Broker, wenn es dir nur um ETF-Investieren und Indexfonds geht.
• Beste Broker in den Niederlanden für Box 3, iDEAL und niederländische Zweigniederlassungen.
• Beste Broker in Deutschland für den automatischen Steuerabzug und den Freistellungsauftrag.

Unterm Strich

Für die meisten Einwohner der EU mit einem monatlichen ETF-Sparplan von 100–500 €: Fang mit Trade Republic an. Wähle Interactive Brokers, wenn du außerhalb der 18 Länder von Trade Republic lebst oder mehr Märkte willst, und DEGIRO, wenn du lieber selbst für 1 € pro Order kaufst. Prüfe zuerst die Lizenz und die Steuerregeln deines Landes, und denk daran, dass vergangene Wertentwicklung nichts über künftige Ergebnisse aussagt. Diese Seite ist eine allgemeine Information, keine Anlageberatung: Die richtige Anlageentscheidung hängt von deinen Zielen und deiner Risikobereitschaft ab.