Investieren, Knotenpunkt für Knotenpunkt.

Brokers & Exchanges ist ein unabhängiger Vergleich von Online-Brokern, Krypto-Börsen und Wegen, Gold zu kaufen, für Menschen, die in Europa leben, ob du einen ETF-Sparplan willst, mit Kryptowährungen handeln oder Gold halten möchtest. Wir haben mit den Niederlanden und Deutschland angefangen und decken von dort aus den Rest der Europäischen Union ab, auf Englisch, Niederländisch und Deutsch, mit allen Kosten in Euro.

Wir recherchieren in offiziellen Quellen: Preisverzeichnisse und rechtliche Dokumente der Anbieter, Register der Aufsichtsbehörden und deren Bekanntmachungen zu Sanktionen. Zu jedem Fakt steht das Datum, an dem wir ihn zuletzt geprüft haben, zuletzt am 23. Oktober 2026. Wir behaupten nicht, die Anbieter selbst getestet zu haben, und wir geben keine Anlageberatung.

Wie wir Broker und Krypto-Börsen vergleichen: Europa zuerst

Wir vergleichen Broker und Krypto-Börsen für eine bestimmte Art von Anleger: jemanden, der in einem europäischen Land innerhalb der EU lebt und 50 bis 500 € im Monat anlegen oder einmalig für rund 1.000 € kaufen will. Jede Bewertung folgt denselben vier Schritten.

1. Zuerst die Lizenz. Ein Broker braucht eine EU-Lizenz für Wertpapierdienstleistungen und eine Anlegerentschädigung; eine Krypto-Börse braucht eine MiCA-Zulassung. Darf ein Anbieter dich rechtlich nicht bedienen, sagen wir das und empfehlen ihn nicht.
2. Kosten in Euro. Niedrige beworbene Gebühren bedeuten nicht immer eine niedrige Rechnung, deshalb rechnen wir aus, was 100 € im Monat oder ein Kauf von 1.000 € wirklich kosten, inklusive Spread, Gebühren für Ein- und Auszahlungen und anderer versteckter Gebühren.
3. Der Haken, gleich vorweg. Jedes Urteil nennt, wer sich besser anderswo umschaut, direkt neben dem wichtigsten Grund, den Anbieter zu wählen.
4. Eine Bewertung, eine Methode. Kosten zählen 30 %, Lizenz und Schutz ebenfalls 30 %, Angebot und Bedienung je 20 %, auf jeder Handelsplattform, die wir bewerten. Wir bewerten nicht, welche App die benutzerfreundlichste Oberfläche hat, weil wir sie nicht selbst getestet haben. Unsere Methode erklärt die Gewichtung und die vier Urteile, die wie Wegmarkierungen funktionieren.

Drei Linien, eine Karte: Aktien und ETFs, Krypto und Gold

Wir decken drei Anlageklassen ab und vergleichen sie mit derselben Methode; hier der Überblick. Wähle die Linie, die zu deinem Ziel passt, und folge den Knotenpunkten.

Aktien und ETFs

Für einen monatlichen ETF-Sparplan führt die Route zu einem Depot bei einem Online-Broker mit Lizenz in der EU. Trade Republic bietet in 18 europäischen Ländern Sparpläne ab 1 € für 0 €, und Interactive Brokers deckt jedes EU-Land ab, mit breiterem Marktzugang und ohne Inaktivitätsgebühr bei den meisten Kontoarten. Deine Aktien sind Kundenvermögen, und EU-Regeln sehen eine Anlegerentschädigung von mindestens 20.000 € vor, falls ein Broker ausfällt. Sieh dir die besten Online-Broker in Europa an.

Krypto: wo du Bitcoin, Ethereum und andere Coins kaufst

Bei Kryptowährungen vergleichen wir Krypto-Börsen nach Lizenz, Gebühren für den Handel, Zahlungsmethoden und Vorgeschichte. Bitvavo, eine Krypto-Plattform mit niedrigen Gebühren, verlangt 0,25 % für eine Market-Order, wenn du Bitcoin kaufst, also 2,50 € auf 1.000 €, und nimmt kostenlose Einzahlungen per SEPA, iDEAL oder Bancontact an; auch Kraken und Coinbase akzeptieren kostenlose SEPA-Überweisungen. Kraken passt zu erfahrenen Tradern, die Futures unter EU-Regeln handeln wollen. Den Kauf und Verkauf großer Kryptowährungen wie Bitcoin und Ether und vieler anderer Digitalwährungen bietet jede Börse mit Lizenz, die wir empfehlen; unsere Empfehlungen als Rangliste findest du bei den besten Krypto-Börsen für Einwohner der EU. Unsere Bewertungen von Krypto-Börsen decken die Anbieter ab, nach denen Anleger in Europa suchen, auch die, die wir nicht nutzen würden.

Gold

Bei Gold und anderen Edelmetallen hast du drei Möglichkeiten: Münzen zu Hause aufbewahren, Barren in einem professionellen Tresor besitzen oder ein Gold-ETC über deinen Broker kaufen. Anlagegold ist in der ganzen EU von der Mehrwertsteuer befreit, die Unterschiede liegen also bei der Lagerung, bei dem, was du genau besitzt, und bei den Steuern. Bei BullionVault kaufst und verkaufst du Gold im Tresor online ab 1 Gramm, und die Lagerung kostet 0,12 % im Jahr, mindestens 4 $ im Monat. Lies so kaufst du Gold in Europa.

Was wir bei jedem Krypto-Anbieter vergleichen, bevor du Krypto kaufst

Die Kosten beim Handel mit Kryptowährungen unterscheiden sich stärker, als die meisten Anleger erwarten, deshalb prüfen wir in jeder Bewertung von Krypto-Börsen dieselben Punkte für Bitcoin, Ethereum und andere Digitalwährungen:

• Gebühren und Spreads beim Handel: Gate EU und OKX (bei OKX mit einem X-Perps-Konto) haben mit 0,10 % für eine Market-Order die günstigsten Gebühren; Coinbase Advanced verlangt 1,20 %. Niedrige Handelsgebühren im Orderbuch können trotzdem mit einem Spread bei Sofortkäufen einhergehen, und die Gebühren sinken, wenn dein Handelsvolumen wächst.
• Zahlungsmethoden: SEPA-Überweisungen sind bei Bitvavo, Kraken, Coinbase und OKX kostenlos, während die Gebühren für eine Debitkarte oder Apple Pay bei Bitvavo 1,00 % und bei Crypto.com 3,99 % betragen.
• Coins und Tools: Kraken bietet eine große Auswahl an Kryptowährungen plus Futures, und die mehr als 450 Coins in Euro bei Bitvavo sind für die meisten privaten Anleger eine große Auswahl. Kraken und OKX bieten zusätzlich fortgeschrittene Funktionen für den aktiven Krypto-Handel, etwa Futures und, bei OKX, Spot-Margin; Bitvavo, Bybit EU und Gate EU bieten Nutzern in der EU keine Krypto-Derivate an.
• Extras: eine Prepaid-Visa-Karte bei Crypto.com, Copy Trading bei eToro und Staking bei mehreren Anbietern, jeweils mit eigenen Risiken.
• Verwahrung: ob du deine digitalen Vermögenswerte auf ein eigenes Wallet auszahlen kannst, also ein Wallet, dessen Private Keys du selbst hältst, und welche Gebühren für die Auszahlung und für Transaktionen im Netzwerk anfallen.

Niemand kann dir sagen, wohin sich der Krypto-Markt als Nächstes bewegt, also recherchiere selbst und steck nur Geld in Kryptowährungen, dessen Verlust du verkraften kannst.

Warum die MiCA-Lizenz wichtig ist, wenn du eine Krypto-Plattform wählst

MiCA, die EU-Verordnung über Märkte für Kryptowerte (Markets in Crypto-Assets), entscheidet, welche Krypto-Börsen dich beim Handel und bei der Verwahrung digitaler Vermögenswerte bedienen dürfen. Sie gilt seit dem 30. Dezember 2024 vollständig, und seit dem Ende der Übergangsfrist am 1. Juli 2026 dürfen nur Unternehmen mit MiCA-Zulassung Krypto-Dienstleistungen in der EU erbringen.

Das hat die Karte verändert. Binance hat keine MiCA-Lizenz, und Nutzer in der EU können nur noch auszahlen, Gemini hat am 6. April 2026 alle Konten im EWR geschlossen, und KuCoin EU hat zwar eine Lizenz, doch die Aufsicht untersagt weiterhin die Aufnahme des Geschäftsbetriebs; andere Anbieter wie Bitget haben die Lizenz nur beantragt. Zugelassene Anbieter wie Bitvavo, Kraken und Coinbase können ihre Lizenz per EU-Pass in jedem EU-Land nutzen.

Eine Zulassung bedeutet Aufsicht, keinen Schutz vor Verlusten. Die Kurse von Kryptowährungen sind volatil, und Kryptowerte fallen nicht unter die Anlegerentschädigung, anders als Aktien im Depot bei einem Broker mit Lizenz. Egal welche Krypto-Plattform du nutzt: Schalte die Zwei-Faktor-Authentifizierung ein und denk bei größeren Beträgen über ein eigenes Wallet für deine Kryptowährungen nach. Wie du eine Lizenz selbst prüfst, steht in so prüfst du eine MiCA-Lizenz.

Wo du anfängst: die beste Krypto-Börse, der beste Broker oder die beste Gold-Route für dich

Deine Entscheidungen als Anleger hängen von deinen Zielen ab: ein monatlicher ETF-Sparplan, ein erster Bitcoin-Kauf oder Gold, das du jahrelang halten kannst. Du weißt nicht, welche Linie zu dir passt? Finde deine Route mit ein paar Fragen, oder fang mit unseren Ratgebern zum Investieren in Krypto an, wenn du neu bist. Geldanlage ist mit Risiken verbunden: Du kannst weniger zurückbekommen, als du eingesetzt hast, und mit Kryptowährungen kannst du alles verlieren.